مؤشر الماكد - MAKD

مؤشر الماكد 

من المؤشرات المعروفة والمستخدمة بدرجة كبيرة جدا في التحليل الفني وقد أخترعه وطوره Gerald appel  1981

وهو اختصار لجملة  MovingAverage Convergence Divergence

هو يتكون من Moving average ولكن يمتاز أنه أكثر حساسية لحركة السهم من المتوسط المتحرك.

ويتم حسابه كالتالي:

1-طرح المتوسط المتحرك الأسى EMA ل 12 يوم من المتوسط المتحرك الأسى EMA  ل 26 يوم السابقة من هذا اليوم ,فيكون الماكد   = EMA 26 - EMA12ينتج عن ذلك خط يسمى خط الماكد يسير مع السهم ولكن حول خط ثابت قيمته صفر يسمي Center Line

2-     ثم حساب المتوسط الحسابي الأسى أل 9 أيام لخط الماكد" لاحظ أن هذا الخط يمثل المتوسط الحسابي للماكد نفسه" ينتج خط آخر يسمى خط الإشارة  Signal Line

استراتيجية المتاجرة الخاصة بالماكد

1-    الشراء عند تكون الانحراف الصعوديBullish Divergence  تحت خط المنتصف.

2-    البيع عند تكون الانحراف الهبوطي Bearish Divergence فوق خط المنتصف.

1-    الشراء عند عبور خط الماكد MAKD line خط الإشارة Signal Line  والاتجاه لأعلى

2-    البيع عند عبور خط الماكد MAKD Lineخط الإشارة Signal Lineوالاتجاه لأسفل 

مؤشرات التذبذب الحلقة الرابعة

الاستوكاستك Stochastic Oscillator:

طور هذا المؤشر "جورج لاين" وهو يختلف عن مؤشر الزخم والقوة النسبية في أن مؤشر القوة النسبية والزخم ينظران لإغلاق اليوم ويقارناه بإغلاق الأيام السابقة , أما مؤشر الاستوكاستك فهو يقارن بين الإغلاق الأخير ونطاق التداول "مدى تحرك السعر" لفترة سابقة.وهو يتكون من خطين K% and D% ويعتبر خط د% أكثر أهمية من خط ك%, ويتحرك هذان الخطآن بين مستوى صفر ومائه وعند عبور مستوى 80 تصل الأسعار إلى مستوى زخم الشراء, وأيضا عند هبوط الأسعار أسفل مستوى 20 نكون في زخم البيع.

ويتم حساب هذا المؤشر كالتالي:

1-   K%={Ct-Ln /Hn-Ln}*100    

حيث Ct=الإغلاق هذا اليوم , Ln=اقل سعر للأيام السابقة , Hn=اعلي سعر للأيام السابقة , n=عدد الأيام السابقة التي يتم الحساب عليها وعادة تكون 5 أيام

    2-D%   = المتوسط المتحرك 3 لخط K%

عند قراءة المؤشر يتم الاعتماد على خط D%  لأنه الأكثر مصداقية .

ويتم الاعتماد أكثر على الانحراف الصاعد أو الانحراف الهابط  عند الشراء أو البيع.

  استراتيجية المتاجرة:

1-الشراء عند تكوين نموذج الانحراف الصعودي ويكون أول قاع لهذا الانحراف في منطقه زخم البيع اى أسفل مستوى 20. ويتم اخذ الإشارة من خط D %
2-4-البيع عند تكوين نموذج الانحراف الهابط وتكون أول قمة لهذا الانحراف في منطقه زخم الشراء اى أعلى مستوى 80. ويتم اخذ الإشارة من خط D %

Chart 1

Chart 2

مؤشرات التذبذب الحلقة الثالثة

مؤشر القوة النسبيRelative Strength Index – 

من مؤشرات التذبذب اكتشفة ويلز وايلدر وهو متذبذب يتحرك بين صفر ومائه ويتم حسابه كالتالي:

         حساب القوة النسبية "RS" وهو عبارة عن متوسط الأسعار التي ارتفعت مقسوما على متوسط الأسعار التي انخفضت  وذلك لفترة معينه عادة ما تكون 14 يوم

            ثم متوسط القوة النسبية       RSI=100-(100/1+RS)

   ويتحرك المؤشر أيضا متذبذبا بين نقطة صفر ومائه وإذا تخطى نقطة 70او 80 فهو في منطقه تشبع الشراء وإذا انخفض إلى مستوى 20 أو 30 فهو في منطقة زخم البيع.

استراتيجية المتاجرة كالتالي:

1-الشراء عندما يصل المؤشر إلى منطقة زخم البيع ,يهبط أسفل مستوى 30 ثم يتجه لأعلى.

2-البيع عندما يصل المؤشر إلى منطقه زخم الشراء ,يصعد أعلى مستوى 70 ثم يتجه لأسفل.

3-الشراء عند تكوين نموذج الانحراف الصعودي ويكون أول قاع لهذا الانحراف في منطقه زخم البيع اى أسفل مستوى 30.

4-البيع عند تكوين نموذج الانحراف الهابط وتكون أول قمة لهذا الانحراف في منطقه زخم الشراء اى أعلى مستوى 70.

مؤشرات التذبذب الحلقة الثانية

مؤشر الزخم Momentum 

من أهم مؤشرات التذبذب ويتم حسابه كالتالي :

الزخم =أخر سعر إقفال – سعر الإقفال لعدد أيام سابقه

فمثلا لو كان أخر سعر إقفال = 50 وكان متوسط سعر الإقفال لعدد 14 يوم السابق =48 فان الزخم لمدة 14 يوم يكون 50-48=2

وتكون استراتيجية المتاجرة كالتالي:

1-الشراء عندما يصل المؤشر إلى منطقة زخم البيع ثم يتجه لأعلى.

2-البيع عندما يصل المؤشر إلى منطقه زخم الشراء ثم يتجه لأسفل.

3-الشراء عند تكوين نموذج الانحراف الصعودي ويكون أول قاع لهذا الانحراف في منطقه زخم البيع.

4-البيع عند تكوين نموذج الانحراف الهابط وتكون أول قمة لهذا الانحراف في منطقه زخم الشراء.

مؤشرات التذبذب

 وبعد ان تحدثنا عن المؤشرات التابعه لاتجاه الترند واخذنا مثال المتوسط المتحرك , نتحدث فى هذا المقال والمقالات التى تليه عن المؤشرات القائدة للترند , او ما يعرف بمؤشرات التذبذب:

مؤشرات التذبذب:

 هي التي تقيس التسارع في تحرك الأسعار وتقيس التشبع في البيع والتشبع في الشراء وعادة ما تتحرك مؤشرات التذبذب في مستوى معين بين صفر ومائه أو بين 1 و-1 ومؤشرات التذبذب تعمل في حالة الترند لكنها تعمل أفضل في حاله التداول العرضي ومن مؤشرات التذبذب  التي سيتم التكلم عنها :

1- مؤشر الزخم Momentum  

 2-مؤشر الانحراف النسبيRelative Strength Index  

3-مؤشر الاستوكاستك Stochastic Oscillator .

وقبل شرح هذه المؤشرات سنتعرف على مفهومين أساسين في مؤشرات التذبذب وهما:

 تشبع البيع Oversold وتشبع الشراء Overbought

ومفهوم الانحراف Divergence.

زخم البيع Oversold

هو حاله الإفراط في البيع بشده ووصول الأسعار إلى مستويات متدنية لم تصلها من قبل ويحدث أن تقترب مؤشرات التذبذب من المستويات السفلى لها .

زخم الشراء Over bought

هي حالة الإفراط في الشراء بشده ووصول الأسعار إلى مستويات عالية لم تصلها من قبل ومؤشرات التذبذب تقترب من المستويات العليا لها.

الانحراف أو الاختلاف Divergence

يحدث الانحراف عندما يتحرك السعر في اتجاه وتتحرك المذبذبات في اتجاه أخر.فعندما تشكل الأسعار قمة أعلى من قمة وتكون المؤشرات قمة اقل من قمة يتكون Bearish Divergence "الانحراف الهبوطي" .والعكس عندما تكون الأسعار قاع اقل من قاع وتكون المذبذبات قاع أعلى من قاع يحدث ما يسمى Bullish Divergence"الانحراف الصعودي"

المؤشرات الفنية الحلقة ( 2 )

   طرق استخدام المتوسط المتحرك Moving Average

 1- استخدام متوسط متحرك واحد:

يعتبر استخدام متوسط متحرك واحد سواء كان بسيطا أو مرجحا أو مركبا من أكثر الطرق استخداما للمتوسط المتحرك. ويتم ذلك بحساب المتوسط المتحرك لعدد معين من الأيام بأي طريقة من الطرق السابقة وباستخدام سعر الإغلاق "وهو الغالب" أو سعر الفتح أو أعلى أو اقل سعر أو السعر المتوسط لهذه الأسعار.

ويظهر المتوسط المتحرك كخط يتبع السعر ويمثل الترند للسعر فإذا كانت الأسعار صاعدة ظهر الخط "المتوسط المتحرك" أسفل الأسعار مثل خط الترند الصاعد.وإذا كانت الأسعار في هبوط ظهر خط المتوسط المتحرك أعلى السعر كخط الترند الهابط. وعند تحرك السعر في اتجاه عرضي يتذبذب المتوسط المتحرك تحت وفوق الأسعار حسب اتجاه الأسعار في مستوى المتاجرة.

Chart1

استراتيجية المتاجرة :

1-    الشراء عند تحرك السعر أعلى المتوسط المتحرك.

2-    البيع عند تحرك السعر أسفل المتوسط المتحرك.

عيوب المتوسط المتحرك :

يلاحظ أن المتوسط المتحرك يتبع السعر مثل خط الترند لذلك فإن استخدام المتوسط المتحرك في حالة تحرك الأسعار في اتجاه صعودي أو هبوطي  واضح يعطى نتائج جيدة لكن في حالة تحرك الأسعار في مستوى المتاجرة "عرضيا" فان المتوسط المتحرك يعطى كثيرا من الإشارات الكاذبة التي تؤدى إلى كثرة الدخول والخروج من السوق مما يؤدى إلى زيادة الخسائر ويمكن استخدام طريقتين للتغلب على هذه المشكلة.

أولا:

بتغيير قيمة المتوسط المتحرك حتى تحتوى معظم الأسعار وتقلل من الاختراقات الكاذبة.

فمثلا في  Chart2 تم استخدام MA 10 فظهر كثيرا من الاختراقات الكاذبة التي تؤدى إلى كثرة الدخول والخروج من السوق مما تؤدى إلى كثرة الخسائر.

لكن  Chart 3 وعند استخدام MA20  قلت الاختراقات خلال نفس الفترة ولم يظهر إلا اختراق واحد لكن ظهر عيب أخر وهو تأخر بداية الإشارة" إشارة البيع أو الشراء"وهذا التأخر يزيد كلما استخدمنا متوسط متحرك أعلى في القيمة.

Chart2

Chart3

لذلك هناك عيبان يظهران عند تغيير قيمة المتوسط المتحرك

1-عند تقليل قيمة المتوسط المتحرك تظهر كثيرا من الاختراقات الكاذبة لكن بداية إشارة البيع والشراء تكون غير متأخرة.

2-عند زيادة قيمة المتوسط المتحرك تتأخر الإشارة "إشارة البيع أو الشراء" وتقل الاختراقات الكاذبة.

 ثانيا:

باستخدام الفلاتر والمرشحات :والفلاتر والمرشحات يمكن أن تكون

<

بمعنى أن يغلق السعر تحت أو فوق المتوسط المتحرك ولا نكتفي بالاختراق أثناء اليوم ويمكن استخدام التشارت الخطى في ذلك لأنه يعتمد سعر الإغلاق فقط ولا يعتمد أعلى واقل سعر.

 أن يتم تداول مدة تداول كاملة بعد الاختراق

 بفرض أننا نستخدم تشارت اليومي فلابد أن يتم تداول يوم كامل بما فيه سعر الإغلاق والفتح وأعلى وأدنى سعر أسفل مؤشر حتى نتأكد من إشارة البيع أو أعلى المؤشر حتى نتأكد من أشارة الشراء.

        نسبه مئوية بعد الاختراق

     عدد معين من أيام التداول إذا كنا مثلا نستخدم تشارت اليومي.

2- استخدام متوسطتين متحركين:

طريقة أخرى للتغلب على عيوب المتوسط المتحرك الواحد هو استخدام متوسطين متحركين الأول يمثل السعر وتكون قيمته اقل والثاني يمثل الترند وتكون قيمته أعلى فمثلا يمكن استخدام متوسط حسابي 5 يمثل السعرو21يمثل الترند وهكذا. انظر الرسم

وتكون استراتيجية المتاجرة كالتالي :

   الشراء عند عبور خط المتوسط القصير خط المتوسط الطويل لأعلى

    البيع عند عبور خط المتوسط القصير خط المتوسط الطويل لأسفل

المؤشرات الفنيه ( 1) Technical Indicators

ان شاء الله ساشرح فى هذا المشاركات وهذا التبويب المؤشرات الفنية واهم هذه المؤشرات الموجودة وطرق التداول بها وطرق قرائتها وتفسيرها واتمنى ان يستفيد القارئ من هذا الموضوع:

    الفرق بين المؤشرات الفنية والتحليل الكلاسيكي

يعتمد التحليل الكلاسيكي على تحليل السعر وحجم التداول مباشرة مثل ملاحظة الترند وقمم وقيعان الترند وملاحظة النماذج التي تتكون على التشارت ووصف أشكال الشموع التي تتكون ورسم خطوط الدعم والمقاومة الترند وهذا كله يختلف حسب رؤية المحلل وخبرته في السوق وتختلف نتائجه من مستثمر لآخر ومحلل لآخر.

أما في حالة استخدام المؤشرات وهى أدوات رياضية مشتقة من السعر فيتم التحليل عن طريق هذه المؤشرات ومعرفة نتيجة هذه المعادلات الرياضية التي تمثل المؤشر ورأى المحلل والمستثمر يكون محدود بقراءة هذه المؤشرات قراءة صحيحة.

لكن من عيوب هذه الأدوات أنها مشتقه من الأسعار وتتحدد قيمتها وتحركانها حسب الأسعار لذلك يبقى في النهاية التحليل الكلاسيكي هو الأصل واستخدام هذه الأدوات فرع من تحليل السعر

     أنواع المؤشرات :

المؤشرات منها ما يستخدم لكي يمثل خط الترند للسعر ويتبع السعر صعودا وهبوطا في تحركانه وهى المؤشرات التابعة Trailing indicators مثل مؤشر Moving average

ومؤشرات أخرى تقيس سرعة تحرك السعر وزخم البيع أو الشراء وهى تسبق الأسعار في تحركانها لذلك تعتبر مؤشرات قائدة Leading indicators مثل Momentum

ومؤشرات أخرى هجين بين المؤشرات التابعة والقائدة مثل مؤشر MAKD

•  مؤشر المتوسط المتحركMoving Average

يعتبر أهم وأقدم وأكثر المؤشرات استخداما من بين جميع المؤشرات وتكمن أهميته في بساطة قراءتة وسهولة حسابه ومصداقيته وهو من المؤشرات التابعة للسعر حيث يتبع السعر في حركته صعودا وهبوطا ويستخدم أيضا هذا المؤشر في حساب مؤشرات أخرى مثل MAKD

   أنواع المتوسط المتحرك

المتوسط المتحرك البسيط:Simple Moving Average

من أهم أنواع المتوسطات المتحركة وهو يعطى وزن نسبى ثابت لكل الفترات التي تدخل في حساب معادلته. ومعادلته كالتالي:

م.ح.ب =  س1 + س2 +س3 +...........س ن

                                 ن

حيث م ح ب =المتوسط المتحرك البسيط

س =قيمة السعر سواء كان سعر الإغلاق أو الفتح أو أعلى أو اقل سعر.

ن= عدد الفترات سواء كانت أياما أو أسابيع.....

مثال:حساب المتوسط المتحرك البسيط لعدد 5 أيام لسهم X

المتوسط المتحرك 5	مجموع اخر 5 ايام	سعر الاغلاق	اليوم
N/A	N/A	20	1
N/A	N/A	18	2
N/A	N/A	21	3
N/A	N/A	22	4
20.6	103	22	5
20.8	104	21	6
21.2	106	20	7
20.4	102	17	8
19.0	95	15	9

وهذه هي طريقة الحساب لكن في برامج التحليل الفني الحديثة يتم احتساب هذه المعادلات الكترونيا لذلك سنكتفي بشرح المتوسط المتحرك البسيط.

المتوسط المتحرك المرجح: Weighted Moving Average

يعطى وزن نسبى للفترات الحديثة أكثر من القديمة.

المتوسط المتحرك المركب:Exponential Moving Average 

مثل المرجح ولكن يختلف في كيفيه حسابه.